中國銀行業監督管理委員會副主席王兆星(圖片來源：新浪財經 劉海偉 攝)

　　新浪財經訊 7月8日消息，由新浪財經主辦的“2014年銀行業發展論壇暨第二屆銀行業評選頒獎”盛典在北京金融街威斯汀酒店舉辦。本屆論壇以“未來銀行之路•變革與回歸”為主題，并圍繞金融業相關熱點話題展開議題討論。中國銀行業監督管理委員會副主席王兆星認為，小微企業融資難、融資貴更是長期的、客觀的、世界性的難題。

　　以下是王兆星的發言實錄：

　　王兆星：各位嘉賓、各位朋友，女士們、先生們，上午好。非常高興能參加銀行業發展論壇，和大家進一步溝通和匯報。

　　我和士余都是朋友，剛才見到士余的時候，我看到士余今天又拿了一個很大的文件包，所以我就想今天將給我們透露什么樣的改革和政策信息，但我沒想到的是今天士余講了一個非常特別的題目，他沒有講到如何“生”，卻講到了如何“死”，有一點置死地而后生的感覺。

　　今天我們論壇的題目叫“未來銀行之路”，我非常贊成，人無遠見必有近憂。但是我也要強調，要走好未來之路，更要走好眼前之路，走不好眼前之路就沒有未來之路，千里之行始于足下，所以說我們還有一個題目叫做“變革與回歸”。走好眼前之路，一個很重要的問題就是銀行必須要回歸到更好的支持和服務實體經濟，我理解的回歸是這樣一層含義。為了更好的支持和服務實體經濟，使得中國的金融業和整個國民經濟走上一個健康之路，那就必須要進行變革，所以變革和回歸也是辯證的。所以我今天跟大家匯報的題目還是講“金融如何更好的支持和服務實體經濟”。

　　第一，為什么作為金融監管當局或者是銀行監管當局也要強調支持服務實體經濟，我看了一下2003年國務院所做出的成立中國銀監會的決定，上面寫到為了促進銀行業合法穩健運行，決定要成立中國銀監會。在《中國銀監法》上也明確指出，中國的銀行監管當局主要是促進銀行業的合法穩健運行，維護銀行業的安全穩定，保護存款人的利益，維護社會公眾對銀行業的信心，這里面都沒有提到作為中國的銀行業監管當局應該大力支持和服務實體經濟的問題。但今天我為什么要講銀行監管當局也應該強調和支持服務實體經濟的問題？這實際上是《銀監法》所賦予中國銀監會的重要使命，但是強調支持實體經濟這絕對不是一種政治口號，也不是一種行政干預，我認為這是由金融和實體經濟的這種血肉聯系所決定的。因為金融和實體經濟本身就是一個共生共榮、同舟共濟、共同發展的孿生姐妹，這場金融危機也告訴我們金融體系搞自我創新、自我循環、自我膨脹，嚴重脫離實體經濟是沒有前途，沒有出路的，甚至說是死路一條。

　　當前我們的經濟又處在一個下行壓力之下，實體經濟又遇到了一些新的不確定和困難的因素，所以在這樣一個情況下，就更應該強調更好的服務支持實體經濟，來走好當前之路，踏上未來發展之路。這是我想強調的第一個觀點。

　　第二，我們應該更加全面的把握和認識金融支持實體經濟。

　　1、首先金融支持實體經濟并不是簡單的讓銀行更多的放款，甚至是不顧風險來更多的給這些困難的企業放款，而是銀行業在支持實體經濟過程當中，在防范風險、商業可持續的前提下，要給那些符合結構調整、符合市場需求、有經濟效益的企業，應該提供更好的支持和服務。但絕不是銀行所能夠獨立完成的事情，所以我想強調的第一個觀點就是金融支持實體經濟不僅僅限于銀行，更不僅僅限于銀行信貸怎么樣來支持實體經濟問題，我們應該有一個大金融的概念，那就是銀行體系只是支持實體經濟的一個重要組成部分，現在銀行信貸在全社會融資當中也剛剛接近一半左右，那也就是說銀行信貸之外還有更多的融資渠道來服務和支持實體經濟，這是我的一個觀點。

　　2、金融支持實體經濟也不僅僅限于給實體、給企業提供更多的資金的支持和信貸的支持，而金融支持實體經濟是更宏觀、更廣泛的一個概念，包括我們提供一個非常穩定的貨幣環境，提供一個穩定的金融環境，提供一個很好的流動性環境，這本身就是對實體經濟更好的支持，也是在服務實體經濟。在一個嚴重通貨膨脹的形勢下，在一個嚴重通貨緊縮的情況下，在一個流動性高度緊張的情況下，實體經濟是不可能很好運行的，也不可能很好的發展。所以金融支持實體經濟也包括中央銀行采取更穩健的貨幣政策來穩定貨幣，也包括我們監管當局采取更加有效的監管措施來建立一個穩健的、安全的金融市場環境，同時也包括要提供一個更好的流動性和公平競爭的環境。

　　3、金融服務支持實體經濟也不僅僅限于資金的支持，也不僅僅限于一個良好的金融環境，同時也包括更好的金融服務，包括清算，包括支付，包括結算，包括交易等等提供更加有效的金融支持和服務，來便于企業更好的經營，也便于企業資金更好的周轉。

　　第三，我想在這里跟大家報告的，就是如何更加全面的、更加準確的來把握和認識當前經濟運行當中企業的融資難、融資貴的問題。

　　當前實體經濟困難，受到經濟下行的壓力，以及各個方面對金融的期待和要求，最終都回到一個很核心的問題就是認為現在企業的融資難問題、融資貴問題沒有得到很好的解決，而且還有進一步加重的趨勢，所以講到金融要支持和服務實體經濟，那就必然要講到金融如何在緩解企業融資難、融資貴的問題來有所作為、來發揮自己的作用。在這里我想首先我們要對融資難、融資貴要有一個更加客觀、更加全面的認識和把握。

　　融資難、融資貴，特別是微小企業融資難、融資貴的問題，這是一個長期的、客觀的、現實的經濟問題，不是短期所能夠解決的，也不是中國所特殊面臨的難題，這是一個世界性的、長期的、客觀的現實問題。融資難、融資貴，既有整個國際經濟環境的問題，也有整個中國經濟運行處在下行壓力之下的一種必然的反應，也有企業自身的管理經營以及自身產品的競爭力的問題，當然也有銀行自身的問題，銀行如何在改善風險管理、提高風險管控能力的基礎上來為更多的滿足貸款條件的企業提供更加及時和便利的金融服務，銀行也需要下一些工夫，也應該有所作為。

　　在任何時候，任何情況下，也不可能所有的企業都能很容易的獲得銀行的貸款，可以發行債權、發行股票來融資，銀行也有銀行的貸款標準，發行債券也有發行債券基本的條件，股票融資也有股票融資基本的條件，私募基金也有它投資的基本標準。所以在任何時候都不可能所有的企業都能滿足這些標準，都能取得資金的融通。所以一定會有一大批的企業不能滿足這些條件，而不能夠便捷融資，所以它就會出現融資難的問題。現在我們是要解決來服務那些能夠符合市場需求、符合國家產業結構調整的要求，市場上有競爭力的，資金循環、財務狀況良好的企業來滿足他們的貸款要求，來支持實體經濟的發展，我們不能再搞次貸，次貸危機也是導致這場國際金融危機重要的導火索。

　　所以我認為企業的融資難、融資貴的問題這是一個非常復雜、非常廣泛的一個問題，是由多種原因造成的，所以解決融資難、融資貴的問題，也不可能靠單一的渠道、單一的方式來解決。當然融資貴也有它的市場和歷史的背景條件，因為現在我們已經處在利率市場化的進程當中，由于資金供求的作用，利率隨著供求來進行調整波動也是正常的。再加上在傳統銀行信貸之外還有很多影子銀行，他們沒有什么利率的管制，更多的是完全市場化的，所以這種利率價格就會更高。很多企業達不到貸款的標準，會尋求影子銀行的融資，所以就要提供更高的融資成本。另外現在企業的債務杠桿也達到了歷史較高的水平，利用較高的債務杠桿既降低了他滿足融資的條件，同時也增加了企業的融資成本。

　　當然也有銀行體系自身的問題，那就是如何更有效的來減少中間環節，減少通道，減少資金的沉淀，來更便利、更直接的來融入到實體經濟當中，這樣也可以增加有效的資金供給，也可以適當降低資金的成本。

　　第四，我想講的最后一個問題就是緩解，我這里說的是緩解，沒有說根除或者解決，緩解企業融資難和融資貴的問題，我們必須要多方面采取措施，要多管齊下。總的一個想法就是要盡可能的消除梗阻、疏通血脈。我們現在國際上要講貿易的自由化、投資的便利化，我想這種貿易的自由化、投資的便利化對中國經濟，對中國經濟解決融資難、融資貴的問題也至關重要。采取哪些措施來緩解融資難、融資貴的問題呢？我在這里提出幾點個人思考，僅供參考。

　　1、要保持適當的貨幣信貸和流動性的供應。水庫要保持適當的存水，這樣灌溉才有充分的來源，所以首先還要保持貨幣信貸以及整個市場流動性適當的供給，要解決源頭之水的問題。

　　2、要進一步強調優化結構。要把有限的資金，我記得前一階段李克強總理強調，要把有限的資源、有限的資金用在刀刃上，我們的結構調整也是這樣，要把最有效、最緊缺的資源真正用到最有經濟效益，最能支持經濟健康持續發展的這樣一些基礎設施項目和企業當中，而對那些高污染、高耗能，嚴重產能過剩的，那必須要進行相應的控制貸款和融資的供給，通過結構調整，優化結構，有保有壓，來更好的支持經濟發展的效率。

　　3、要進一步下大力氣盤活社會資金的存量。現在銀行業金融資產已經達到160萬億，銀行的貸款也達到了八、九十萬億，如果其中10%能夠盤活，如果這些資金能夠加速周轉10天，加速周轉半個月，將會釋放出巨大的資金供應。所以目前我們在盤活資金存量，提高資金使用效率，加速資金的周轉，增加新的資金供給方面應該說大有潛力可挖，可以大有作為。目前人民銀行[微博]和銀監會所倡導的信貸資產證券化，只是盤活信貸存量的一個渠道之一。

　　4、銀行方面，今天有很多銀行家到場，各家銀行在加強風險管理、加強風險管控的情況下，在改善對企業的金融服務，簡化對貸款的審批，更好的關注企業自身的風險和它的財務信用狀況的基礎上，來提高對企業支持的力度和便利。現在我們也采取了很多措施來支持中小企業，銀行在這方面應該說還是可以有所作為。現在我們銀行在風險管理方面也是有些過于的依賴于擔保，過度依賴于抵押，而沒有體現自身風險管理的能力和水平。

　　5、我們不僅僅限于銀行信貸這一條渠道，我們還應該有一個大金融的概念，應該發展多種形式的金融工具、金融手段、金融機構來增加資金的有效供給，同時也增加市場的公平競爭，所以在盤活存量的同時，怎么樣增加有效的資金供給增量，也需要更多的金融的創新，包括我們發展的民營銀行，包括發展的村鎮銀行，發展各種債券市場、股票市場、金融租賃市場、金融消費市場等等，這些都是來擴展金融融資的渠道，來增加資金的有效供給，來更好的服務實體經濟。

　　另外，我們也要在加強風險管控的同時，來盡可能的降低融資的成本。我們贊成利率市場化要根據風險來定價，根據成本來定價，但是我想也可以在風險可控、成本可控基礎上來盡可能提供更好的資金價格，同時要盡可能的減少那些沒有更多服務的基礎上的一些收費，更要取消那些沒有服務的額外增加的顯性的和隱性的收費，這樣在推進利率市場化的進程當中同時使資金的價格成本得到有效的控制，來緩解融資難的問題。

　　總而言之，融資難、融資貴是一個長期復雜的問題，解決它、緩解它也需要一個長期的過程，需要我們政府，需要企業，也需要我們的銀行金融界等等來共同努力，來為中國的經濟，中國企業的健康發展創造一個更好的金融環境，同時也使我們的銀行在變革當中真正的走上一個健康發展的未來之路。謝謝。